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CMS triangle arbitrage

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http://www.risk.net/digital_assets/2465/mccloud.pdf通常の金利スワップは金利満期とCFの交換間隔を合わせる。例えば、3ySwap against 6mLiborなら、(凡そ)6ヶ月ごとに6ヶ月libor金利が交換される。 一方、CFの交換間隔と金利満期が一致しない金利スワッ…

Yield curve model with macro-economic factors

Term Structure of Interest Rate and Monetary Policy Short Course on Dynamic Term Structure Models A Macro-Finance Analysis of the Term Structure and Monetary Policy in Japan

どんどん増えていく

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読みたい論文たち

次に読みたい論文

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"New Facts in Finance" by John Cochrane "Portfolio Advice for a Multifactor World" by John Cochrane *1サーベイではあるのですが、僕にはショッキングな内容でした。 *1:From Prof.Cochrane's web page

BDT論文

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"A One-Factor Model of Interest Rates and its Application to Treasury Bond Options. (By F.Black, E.Derman, W.Toy)" *1 Black-Derman-Toy の原論文を読んでみようかと思います。 内容もさることながら、短い文章で、方程式を使わずに、それでも明晰に…

What Quants Don’t Learn at College.

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What Quants Don't Learn at College. (By Emanuel Derman) *1の要約 *1:From Dr.Derman's Page